Флейм Фундаментальный Vs Технический анализ

admin

Админ
Команда форума
20 Ноя 2017
107
3
#1
Фундаментальный анализ
Если максимально сократить, то это сбор и анализ сведений, влияющих на стоимость интересующего вас актива. На традиционных рынках учитывается множество факторов, но 2 основных - это экономика и политика. А так как эти два понятия тесно связаны, то когда вы принимаете решение об инвестировании в тот или иной финансовый инструмент, то обязательно учитывайте политическую ситуацию в стране или в регионе.

Когда мы говорим о ФА на криптовалютном рынке, то здесь значение имеет реальная внутренняя ценность конкретной криптовалюты, которая зависит от назначения монеты, ее уникальности, общей эмиссии, особенностей майнинга и других характеристик.

Для фундаментального анализа не нужно обладать какими-то специальными знаниями и техническими терминами. Фундаментальный анализ показывает стратегию развития рынков на довольно продолжительный промежуток времени, поэтому этот метод больше подходит тем, кому ближе средне- и долгосрочные инвестиции. Помимо этого ФА подразумевает постоянный мониторинг новостного фона, как по конкретным проектам или монетам, так и по рынку вообще. Форки, сотрудничества с другими проектами, выпуск нового продукта, кадровые перестановки - вы должны быть в курсе всего.

Если говорить об эффективности фундаментального анализа в трейдинге, то здесь мнения разделились. Многие считают, что прогнозирование на долгую перспективу лишено особого смысла, так как может быть в любой момент сведено на нет новыми факторами.

Методы фундаментального анализа
Есть несколько общепринятых методов, но не все они годятся для анализа криптовалютного рынка, поэтому мы поговорим лишь о некоторых:

Сравнение показателей. Суть этого метода заключается в сравнении ключевых показателей активов. Например, сравнение текущего положения биткоина и биткоин кэш может помочь определить перспективы одного из них.

Сезонность. Пока точно не доказано, но сезонный фактор действительно может сильно влиять на цены криптовалют. Вспомните, сколько раз вы видели в чатах и каналах сообщения о том, что во время китайского нового года будет просадка? Самое приятное, что сезонность - это цикличный фактор, его легко предвидеть.

Группировка и обобщение. Этот метод подразумевает объединение активов по какому-либо признаку. Например, мы можем объединять криптовалюты в условные группы: "Анонимные" и "Платформы для приложений" и так далее. И следить за ростом и востребованностью группы в целом. Мы можем выставить некий индекс группы. Если мы видим, что на рынке появился спрос на анонимные валюты, то логичным шагом будет докупить активы из этой группы.

Индукция и дедукция. Да, ты, как настоящий Шерлок Холмс можешь выстраивать цепочки из кусков добытой информации. А если серьезно, то это поиск и объяснение причинно-следственной связи между событиями путем сопоставления имеющихся данных. Индукция – это систематизирование множества факторов с целью выявления определенных закономерностей.

Исследование блокчейна - это чисто криптовалютная тема. Энтузиасты следят за транзакциями кошельков крупных игроков рынка и делают их этого выводы о состоянии рынка.

Технический анализ
Да, да, это те самые рисунки на графиках, которые ты не понимаешь. А если серьезно то ТА - это прогнозирование изменения цен в будущем на основе анализа изменений цен в прошлом. В его основе лежит анализ временных рядов цен, чаще всего графиков с различными таймфреймами. Кроме того, используется информация об объемах торгов и другие важные статистические данные. В техническом анализе применяются разнообразные инструменты и методы, но все они основаны на одном общем предположении: анализируя временные ряды посредством выделения трендов, возможно спрогнозировать поведение цен в будущем.

Самый популярный метод ТА - анализ «Японских свечей». «Японские свечи» - самый распространенный и самый удобный вид отображения графиков цен на фондовом рынке, а построение и анализ их комбинаций бывает очень эффективным. Трейдер проводит технический анализ, чтобы определить наилучшие условия для открытия позиции на рынке, то есть покупки и продажи активов. Как правило, ТА выбирают спекулянты и краткосрочные трейдеры.

У технического анализа тоже есть основы, одна из которых носит название теория Доу. В основе теории лежит серия публикаций Чарльза Доу (Charles H. Dow, 1851—1902), американского журналиста, первого редактора газеты «Wall Street Journal» и одного из основателей компании «Dow Jones and Co». Итак, теория Доу гласит:
  1. Рынок учитывает все факторы. Текущая цена актива определяется событиями прошлого, настоящего и прогнозами будущего.
  2. Динамика цены не хаотична. Даже наоборот, изменения цены чётко следуют краткосрочным или долгосрочным трендам.
  3. «Почему» не важно, важно «что». Технический анализ сфокусирован на историческом изменении динамики цены, а не на параметрах, которые повлияли на данное преобразование. На изменения цены может повлиять бесконечное множество различных факторов, но технические аналитики смотрят только на изменение спроса и предложения.
  4. История всегда повторяется. Поведение рынка довольно предсказуемо и обычно трейдеры абсолютно одинаково реагируют на определённые события.
Фундаментальный Vs Технический
На самом деле, противостояние двух этих методов надуманное и не имеет ничего общего с реальностью.

ФА поможет ответить на вопрос: Что покупать?

ТА - на вопрос: Когда покупать?

Технический и фундаментальный анализ имеют очень размытую границу, так как любой фундаменталист имеет хотя бы базовые навыки анализа графиков. И нет такого технаря, который бы даже в общих чертах не был знаком с фундаментальными показателями и методами (речь идет о проф. трейдерах и инвесторах).

Поэтому давайте не будем, как тупое стадо кричать о том, что ТА или ФА не работает, а определим в чем их ключевые отличия и сделаем выводы.
  • ФА пытается понять причину движения рынка, а ТА интересует сам факт этого движения. Все, что нужно знать ТА – это то, что такая динамика рынка просто есть, а что именно вызвало такое движение – не особо важно. ФА будет стремиться выяснить, почему произошло именно так.
  • ТА выбирают спекулянты и краткосрочные трейдеры, а ФА предпочитают долгосрочные инвесторы.
  • ФА позволяет понять, недооценены или переоценены в данный момент актив, то есть нужно ли их сейчас включать в свой долгосрочный инвестпортфель. ТА позволяет определять лучший момент для заключения сделок.
Как итог, могу точно сказать, что эти методы хорошо дополняют друг друга, и одновременное их применение позволяет получить полное представление и понимание общей рыночной картины и наиболее точно просчитывать дальнейшее направление движения цены. А это как раз то, что нам и нужно.